Commodity price forecasts, futures prices and pricing model.

Commodity price forecasts, futures prices and pricing model.

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Economía

Productos básicos – Precios.

Mercado a futuros.

Tesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2016

A pesar de que los modelos de precios de commodities han sido exitosos en ajustar la estructura de precios futuros y su dinámica en el tiempo, ellos no generan distribuciones de precios spot precisas. Este paper desarrolla un nuevo enfoque para calibrar estos modelos no solo usando observaciones de precios de futuros de petróleo, sino que también pronósticos de precios spot de petróleo realizados por analistas.Se concluye que para obtener curvas razonables de precios spot esperados se deben usar pronósticos de precios de analistas, tanto solos o conjuntamente con datos de precios de futuros. El uso de ambos sets, futuros y pronósticos, en contraste con el uso pronósticos únicamente, genera curvas de spot esperado que no difieren considerablemente en el corto/mediano plazo, aunque sí existen variaciones significativas en el largo plazo. Por otra parte, la inclusión de pronósticos realizados por analistas, sumados a los datos de precios futuros (en vez del uso de futuros únicamente), no altera significativamente la curva de futuros en el corto/mediano plazo, pero sí existe un efecto significativo en la estimación de precios futuros de largo plazo.

Millard Fernández, Cristóbal Alberto

2017-06-29T21:23:34Z

2017-06-29T21:23:34Z

2016

Cortázar S., Gonzalo

Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería

acceso abierto

x, 64 hojas

application/pdf

en

tesis de maestría

10.7764/tesisUC/ING/21176

https://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/21176

https://repositorio.uc.cl/handle/11534/21176